年轻人在投资方面有着巨大的优势，他们可以准备充分利用时间和税收优惠储蓄工具的复利力量，同时培养他们的理财意识和省税观念。个人退休账户（IRA） 几乎可以投资于任何类型的资产，因此它们的表现可能比良好的旧储蓄债券或银行账户好得多。IRA 可以帮助子女为教育费用、首次置业或退休储蓄。无论年龄大小，都可以向IRA供款，前提是他们从工作中赚取劳力收入（Earned Income），无论是从雇主（如送报或救生员）还是从他们自己的小生意。来自零花钱（即使孩子为它做家务）、直接送给孩子的现金礼物或投资收入不算作劳力收入，虽然不允许零花钱，但可以是支付孩子在房子周围完成的工作的费用，前提是它是合法的，并且工资是按现行市场价格计算的（例如不能为一晚的保姆看护支付 1000 美元）。如果孩子为外人做类似的工作，比如不仅修剪家里的草坪，还修剪附近其他人的草坪，这种情况是允许作为劳力收入的。再或者家长有自己的公司，可以让孩子以合理的工资从事适合其年龄的工作（例如整理文件、数据输入）。劳力收入最好的证明方式是收到 W-2 或 1099 表格，但是诸如保姆、院子里的工作、遛狗和其他常见的青少年工作不会有这些表格话，就要做好记录或收据，记录内容包括什么样的工作、工作时间、为谁工作、报酬金额。其他人也可以做出供款，只要金额不超过孩子的收入，未成年子女的 IRA 必须由父母或其他成年人设置为托管账户。

虽然传统 IRA 和 Roth IRA 都是选择，但 Roth 通常更可取，因为它有利于此后税率高的人。传统 IRA 和 Roth IRA 之间的主要区别在于何时为该计划的供款纳税。传统 IRA适合当前税率较高但未来税率较低的人，需要延后缴税，所有资金（包括供款本金和累积的利润）都被视为税前，取出后都需要上税。Roth IRA适合当下税率较低但未来税率较高的人，所有资金都被视为税后，取出后不论本金还是累积的利润都无需上税，更重要的是，不受最低强制取款（RMD）之限。

即使子女被父母列为受抚养人（Dependents），如果他们的收入超过国税局设定的报税门槛金额，需要单独申报自己的税表（税表上标注已被他人列为受抚养人）。 如果子女收入低于该金额，就意味着在0%税率，可能不会从传统IRA的前期税收减免中受益，因此在大多数情况下专注于 Roth IRA 是有意义的。

有些金融或投资机构会大肆宣传“儿童IRA”（IRA for Kids），但未成年子女IRA的运作方式并没有什么特别之处，与常规 IRA 之间的主要区别在于它们是托管或监护人帐户。根据法律，如果您的孩子是未成年人，银行、经纪人和投资公司要求家长采用托管或监护人账户。作为托管人，成年家长控制着 IRA 中的资产，做出所有投资决策，直到孩子达到成年年龄，届时将账户移交给他们。