除了将亏损股票卖出抵消盈利股票、将股票持有超过一年或以上以便使用长期优惠税率等传统方法，个人炒股可以将自己身份从“投资者”（Investor）变为“交易者”（Trader），进行更好的节税。先来理清两者概念：

“投资者”通常购买和出售证券和期权得到来自股息、利息或资本增值的收入。他们买卖和销售证券并持有这些证券作为个人投资，而不是经营一项商业或业务。大部分的投资者是个人，并且长期持有这些证券。出售这些证券得到资本利得或亏损失定要申报在1040的附表D和8949表（Sales and Other Dispositions of Capital Assets）上。投资者受到税法第1211条(b)项所述资本损失（capital loss）的限制，此外还受税法第1091条洗售规定（wash sales）的限制。收购或出售证券的佣金和其他费用不能抵扣，投资费用（investment expense）在逐项扣减A附表中需要超过2% AGI门槛后才能扣除，但很多人是采用标准扣减，也用不上逐项扣减。

“交易者”是指从事于自己帐户买入和卖出证券的业务，可采用特别规则。要以一名证券交易者的身份从事业务，即使没有维持库存，也没有客户，但必须满足以下所有条件：必须从每日证券市场价格变动上寻求利润，而非从股息、利息或资本增值；活动必须是实质性的，并且交易者必须持续并规律地进行活动。是否属于证券交易业务应考虑下列事实和情况：证券的买入和卖出具有典型的持有时间；在当年中交易的频率和金额；靠此行为产生收入以维生计的程度；以及投入此项活动的时间量。

交易者在1040表C附表（Schedule C, Profit or Loss From Business (Sole Proprietorship)）上全额扣除与交易者相关的费用，并且无需为交易净利润缴纳自雇税（self-employment tax）。交易者通常也在D附表和8949no表上按长短期申报资本利得收入，股票亏损也只能每年从扣3千美元。

不过，如果交易者进行特殊的“按市值计价”选择（mark-to-market election），在4797表上计算，计算股票买卖所实现的资本利得或亏损，加上持有股票非实现的增值或贬值，这意味着不论当年有没有买卖股票，获得收入或亏损，只计算其净值，按普通盈亏计算（不再是资本利得盈亏，也无法使用长期资本利得的较低税率），这有可能让你税负增加。

但选择“按市值计价”的优势是可以获得两项重要的税收优惠。首先，可以绕开洗售规则（wash sales），当在亏损出售之前或之后的 30 天内购买相同股票时，该规则会推迟确认损失。但是通过按市值计价的选择，交易者将不必花任何时间进行簿记以遵守洗售规则。其次，还可以免除3千 美元的亏损扣除限额。如果年度表现不佳，可以全额扣除净交易损失。

交易者必须保持详细的记录来区分持有的证券是为了投资，还是用来进行交易业务的证券。在他或她取得证券的当天就必须在交易商的记录中指出哪些是投资持有的证券（例如，将它们放在一个分开的经纪人帐户）。