在规划税务时，很多人只关注联邦层面的税负，忽视了州和地方税的规划，尤其跨州、多州居住的复杂情况。在美国，联邦、州、地方政府三级平行，联邦税法规则不一定适用州及地方。以下用常用项目举例：

1、债券：通常债券产生两种收入，利息和资本盈亏。债券利息分为需要上税和无需上税两种，税率与常规税率相同；资本盈亏是在债券发行后，比如在到期日（Maturity Date）之前在二级市场售出，根据现价和原始成本，产生资本利得或亏损，资本盈亏根据长短期上税，持有一年或以下，按常规税率，持有一年以上，按长期优惠税率。注意，只有债券利息收入才可能有免税资格，债券产生的资本利得（不论何种类型）都需要上税。利息收入需要上税的债券包括公司、抵押贷款支持证券、全球债券基金、多元化债券基金。储蓄债券（Savings Bonds）和联邦债券（Treasury Bonds）只在联邦层面上税，州市免税，但如果购买的是1989年后发行的Series EE和Series I savings bonds，债券持有人在发行时至少24岁，收入符合一定门槛（2022年夫妻AGI为158,650美元或以下，个人为100,800美元或以下），并将其债券利息收入用于合格高校教育支出（qualified higher education costs），就能获得全部或部分联邦免税。

州及地方政府发行的债券通常免联邦税，部分债券发行州的居民也可免征州市税。市政债券（Municipal Bonds）可免联邦和发行州的州税，但不一定免外州纳税人和地方税。免联邦税也不代表从再调整后收入（MAGI）中免除，例如市政债券虽然不出现在上税收入项目中，但要算入MAGI来计算社安金（social security benefits）是否上税。所以，领取社安金的纳税人，不能单看上税收入，还要把免税项目计入规划中。

2、州层面的优惠项目：比如529供款（contribution），联邦不予抵税，但纽约等州有州税层面的抵税优惠。比如州市政府工的养老金（pension），在职期间已经缴纳州市税，因此取出（distribution）时只需要要上联邦税，部分州对于本金豁免上税，利润部分豁免。

3、联邦层面的优惠项目：比如疫情期间的失业金，2020税年若AGI在15万美元以下，联邦每人有10,200美元豁免额，但在纽约等州，失业金要全额上税。