很多年老者关心自己取社安金和退休金的税务问题。要计算社安退休金（Social Security Benefits）是否要付税，是要将退休金的一半，加上其他收入，假如夫妇共同报税，这个金额若在3万2000美元以下，则全部社安金免税；假如是单身人士，不超过2万5000美元，便完全无需为退休金缴税。单身收入在2万5000美元到3万4000美元之间，其社安金最多有50%需缴税，对收入超过3万4000美元，则高达85%社安金都可能要缴税。夫妇合报收入在3万2000美元至4万4000美元之间，最多50%的社安金需要缴税，如果总收入超过4万4000元，则高达85%社安金可能需要缴税。

举个例子，2020年王先生社安金2万美元，王太太社安金1万美元，银行存款利息收入1万美元，401(k)退休金取款3万5000美元，除此之外没有其它收入。夫妻两人社安金总共3万美元，取一半为1万5000美元，利息收入和401(k)退休金累加4万5000美元，与社安金相加得到总收入6万美元。减去夫妻计税门槛3万2000美元，得到2万8000美元，再减去抵减额1万2000美元，得到1万6000美元。将其与抵减额1万2000美元相比，取小值1万2000美元，再取其一半得到6000美元。将1万6000美元乘以85%得到1万3600美元，6000美元加上1万3600美元得到1万9600美元，将夫妻社安金收入3万美元乘以85%得到2万5500美元，前后两者相比取小值，最终确定需要上税的社安金收入为1万9600美元。王氏夫妇上税总收入为6万4600美元（利息1万美元+社安金1万9600美元+退休金3万5000美元）。联邦、纽约州市都需要对上税部分的社安金收入征税。

如果没有到强制提领的最低年龄，建议延后领取延税类退休金（tax-deferred account），这类退休金取出后将计入收入上税。SECURE 法案自2020年1月1日起延长强制最低提领年龄，从原先的70岁半延长至72岁，强制最低提领（Required Minimum Distributions，简称RMD）指的是一旦年满规定年龄，第二年的4月1日前必须从其退休账户提领一定的金额。CARES法案也暂停了固定存款计划（如401(k)计划）和个人退休金账户规定的2020年度最低金额提领要求（RMD）。

如果有意向做慈善的话，可以考虑直接将IRA直接捐赠给慈善机构（directly to charities from IRA，不能自己经手），这类捐赠虽然不能作为逐项扣减，但也不会把IRA提领款算作收入，因此对于希望保持低收入或要满足收入要求的老年人有益。

还有考虑留给后代，可以直接将子女列为账户受益人，如果担心子女滥用资产的话，还可以建立信托（Trust），设立子女为信托人（Trustee）并使其成为退休账户受益人。即便子女已成年，成立信托也益于他们今后管理资产。注意遗嘱继承人（Heir）并不等同于受益人，当401(k)、IRA或者其他个人退休账户的资产需要转移的时候，第一目标是指定受益人，第二才是遗嘱继承人。例如刘先生在遗嘱计划中列明儿子可继承自己退休账户的财产，但指定女儿为 账户受益人，倘若刘先生过世，该退休账户的资产将转到女儿名下。401(k) 、IRA是延后课税的退休金帐户计划，因此账户持有者过世后，其账户资产计入遗产，受益人在提领退休金时不必支付10%的提前支取罚款（Early Withdrawal Tax），但要缴纳联邦和州市税。