529计划中的“高等教育”包括大学本科、硕士、博士，你们可以提取529计划的资金来支付儿子的医学院学费，前提是该医学院是符合资格的高等学府。川普新税法扩大了529计划的适用范围，加入了K-12年级、特许学校、教会学校、在家自学，这些新增项目的提取额度为每年1万元，高等教育提取额度仍然不限。

529账户的取款可以直接寄给学校、账户所有者或受益人。529账户是为覆盖教育费用而设立的，“合格教育费用”只适用于与教育费用相关的消费，包括学费、食宿费、学习用品等，比如购买书本、电脑、计算器、软件都在此范畴。往返学校的交通费、宿舍裡的家具费用、运动或社团娱乐费用均不在合格教育费用的范围内。

不论是“用错地方”还是“取多了”，都会被视为不符合规定（Non-Qualified）的支出，取款中属于收益的部分（Earnings）不但要付联邦和州税，还要有10%的罚款。取款中的本金部分（Principal）因为当初放入的是税后资金，所以取出时不必再上税。529账户所在的金融机构会每年发出年度1099-Q表格，记录取款总额和收益的金额。

529计划本身较为灵活，无收入限制，可跨州购买，任何人都可以开设账户。你可以为同个受益人建立多类计划，也可以更改受益人，或为不同受益人分别开设账户。你若想更改受益人，新的受益人必须是你的家庭成员（兄弟姐妹、父母、子女、孩子、侄子姪女、外甥外甥女等）。不同529账户之间的转存（Rollover）每12个月只可进行一次。你可以为侄子单独设立账户，2019年可免税给予1万5千元或你们夫妇共同给予3万元。529账户被视为“赠与”，若超过赠予免税额，则要缴纳赠与税（Gift Tax）。你也可以将受益人为儿子的账户多馀资金转存到受益人为侄子的账户中。

529取款要注意时间限制，你要确保在当年年底前已完成取款并支付，你应当按照学校出示的学费单来核算你的529账户有无超额取款，而不依赖1098-T表格。比如你在2020年12月31日寄出支票，学校直至2021年1月3日才收到，即便学校将其算作2021年的付款（Payments），你仍然要把这笔付款作为2020年的教育费用支出（Qualified expense）。若你在当年多取了，你有机会在60天之内放回原账户（Put Back）或转存到另一个529账户，但免费转存只可在每12个月使用一次。

529账户的教育基金会降低学生获得助学金（Financial Aid）的机会，直接从529账户付学杂费也可能让调整后总收入（MAGI）在单身8万元以下、夫妻16万元以下的家庭失去“美国机会”退税（American Opportunity Tax Credit），因为该项退税要求家庭至少从非529户头支付4千美元以上教育费用。